【導(dǎo)語(yǔ)】近期美國(guó)加征關(guān)稅對(duì)中國(guó)氟制冷劑出口構(gòu)成挑戰(zhàn)，前期受高額反傾銷(xiāo)稅影響，中國(guó)直接出口至美國(guó)的氟制冷劑產(chǎn)品占比較低，此次加征關(guān)稅對(duì)此部分影響較有限，但對(duì)轉(zhuǎn)口貿(mào)易或者終端產(chǎn)品出口將產(chǎn)生一定影響。

一、關(guān)稅調(diào)整概況

近日，關(guān)稅問(wèn)題成為全球關(guān)注的焦點(diǎn)。北京時(shí)間4月3日凌晨，美國(guó)宣布自2025年4月5日起對(duì)所有貿(mào)易伙伴的進(jìn)口商品征收10%的基準(zhǔn)關(guān)稅，同時(shí)對(duì)部分國(guó)家額外加征關(guān)稅。具體而言，對(duì)中國(guó)商品額外征收34%的關(guān)稅，疊加原有20%關(guān)稅，將使進(jìn)口至美國(guó)的中國(guó)商品面臨54%的關(guān)稅率，對(duì)中國(guó)出口構(gòu)成重大挑戰(zhàn)。除對(duì)中國(guó)外，對(duì)歐盟、日本、韓國(guó)、越南、泰國(guó)、印度、瑞士分別額外加收20%、24%、25%、46%、36%、26%、31%的關(guān)稅。

二、中國(guó)氟制冷劑市場(chǎng)現(xiàn)狀

中國(guó)擁有全球最大的氟制冷劑產(chǎn)能，是全球氟制冷劑生產(chǎn)大國(guó)，HFCs外用配額占比超5成。從2025年生產(chǎn)環(huán)境部公布配額情況來(lái)看，我國(guó)HCFCs、HFCs外用配額占比分別在47.41%、50.80%，出口依賴(lài)度較高。其中，主流產(chǎn)品R143a、R152a出口占比在7.5成以上，制冷劑R134a、R125外用配額占比均在6成以上。中國(guó)氟制冷劑供應(yīng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)依賴(lài)度高，尤其在歐美、東南亞等核心市場(chǎng)。

中國(guó)直接對(duì)美出口占比在7%附近，關(guān)稅增加，間接影響或大于直接影響

選取我國(guó)主要氟制冷劑自2022-2024年出口按貿(mào)易伙伴情況來(lái)看，近三年間，中國(guó)至美國(guó)主流氟制冷劑出口量?jī)H占我國(guó)總出口量的7%附近，且出口量呈逐年下滑趨勢(shì)。選取圖1中7產(chǎn)品出口數(shù)據(jù)情況來(lái)看，2024年中國(guó)出口至美國(guó)氟制冷劑總量在24653.24噸，較2022年下滑9.60%。近年來(lái)受高額反傾銷(xiāo)稅影響，直接出口至美國(guó)的氟制冷劑產(chǎn)品占比較低，更多交易通過(guò)轉(zhuǎn)口貿(mào)易形式實(shí)現(xiàn)，例如通過(guò)中東、東南亞以及墨西哥等國(guó)家或地區(qū)間接出口至美國(guó)。此次美國(guó)針對(duì)60多個(gè)貿(mào)易伙伴加收關(guān)稅，或?qū)ξ覈?guó)氟制冷劑轉(zhuǎn)口貿(mào)易產(chǎn)生一定影響。

制冷劑R152a占我國(guó)出口至美國(guó)總量的近50%，穩(wěn)居我國(guó)貿(mào)易伙伴榜首

2024年我國(guó)出口至美國(guó)R152a總量在13132.33噸，較2022年增長(zhǎng)1.84%。近三年氟制冷劑R32至美國(guó)出口量下滑較為明顯。2024年我國(guó)單質(zhì)R32出口至美國(guó)總量在435.6噸，較2022年下滑88.17%。其次，制冷劑R125/143a單質(zhì)稅則號(hào)下出口量亦下滑較為凸顯，由2022年的8917.25噸下滑至2024年的3524.91噸。其中，美國(guó)穩(wěn)居近三年我國(guó)氟制冷劑R152a、R125/143a出口貿(mào)易伙伴榜首。而四代HFO-1234yf/1234ze/1336mzz產(chǎn)品美國(guó)也是我國(guó)TOP3貿(mào)易伙伴，其余制冷劑R32、R134a、R404A/507A出口至美國(guó)占比較低。

反傾銷(xiāo)稅是限制氟制冷劑對(duì)美出口的關(guān)鍵因素

美國(guó)分別在2017年、2021年、2022年對(duì)原產(chǎn)自中國(guó)的1,1,1,2-四氟乙烷（R134a）、二氟甲烷（R32）、五氟乙烷（R125）產(chǎn)品做出反傾銷(xiāo)終裁。美國(guó)對(duì)R134a的反傾銷(xiāo)調(diào)查始于2013年，美國(guó)商務(wù)部指控中國(guó)出口的R134a存在傾銷(xiāo)和補(bǔ)貼行為。2013年12月，美國(guó)正式啟動(dòng)“雙反”調(diào)查，指控中國(guó)產(chǎn)品以低于正常價(jià)值的價(jià)格進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，并對(duì)美國(guó)本土產(chǎn)業(yè)造成實(shí)質(zhì)性損害。反傾銷(xiāo)稅成立后，中國(guó)出口美國(guó)的R134a將面臨高額關(guān)稅，導(dǎo)致出口成本激增，近年來(lái)中國(guó)直接出口至美國(guó)R134a明顯減少。但此次制冷劑R134a及部分HFOs產(chǎn)品在豁免行列，執(zhí)行原稅率將不受此次加征關(guān)稅影響。即便R134a產(chǎn)品未在豁免行列，高反傾銷(xiāo)稅下，我國(guó)直接出口至美國(guó)的量也大概率無(wú)明顯增量預(yù)期，占比延續(xù)低位。

近三年我國(guó)主要氟制冷劑貿(mào)易伙伴來(lái)看，TOP5中墨西哥、巴西、印度等貿(mào)易伙伴出現(xiàn)的頻率較高，阿聯(lián)酋、韓國(guó)、日本、荷蘭次之。此次加征關(guān)稅，短期內(nèi)將推高墨西哥、巴西、印度等國(guó)的出口成本，抑制其對(duì)中國(guó)氟制冷劑的直接需求；但長(zhǎng)期可能倒逼貿(mào)易伙伴通過(guò)中轉(zhuǎn)貿(mào)易、區(qū)域合作等方式調(diào)整策略，反而增強(qiáng)與中國(guó)在供應(yīng)鏈上的綁定。阿聯(lián)酋、荷蘭等中轉(zhuǎn)樞紐則可能因企業(yè)規(guī)避關(guān)稅的需求而擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模。

三、終端空調(diào)市場(chǎng)概況

從終端空調(diào)市場(chǎng)來(lái)看，2022-2024年中國(guó)空調(diào)出口至美國(guó)占比呈下滑趨勢(shì)，但美國(guó)依然為我國(guó)空調(diào)主要貿(mào)易伙伴。卓創(chuàng)資訊從海關(guān)總署提取空調(diào)出口數(shù)據(jù)（分別涉及以下5個(gè)稅則號(hào)：84151010、84151021、84151022、84158110、84158210）顯示，2022-2024年出口至美國(guó)占比分別在12.91%、11.16%、7.73%。盡管如此，美國(guó)依然占據(jù)我國(guó)空調(diào)出口貿(mào)易伙伴中的首位。近年來(lái)，中美貿(mào)易摩擦及關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)的增加促使中國(guó)空調(diào)企業(yè)加快在泰國(guó)、印尼等地的布局，通過(guò)第三國(guó)出口至美國(guó)的策略得以實(shí)施，導(dǎo)致直接從中國(guó)出口至美國(guó)的空調(diào)數(shù)量出現(xiàn)明顯下降。但此次關(guān)稅調(diào)整涉及面廣，如泰國(guó)等東南亞地區(qū)也將面臨36%的高額關(guān)稅，短期或?qū)照{(diào)出口存在一定阻力，長(zhǎng)期仍需企業(yè)積極需求解決方案，以應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境。

四、對(duì)氟制冷劑市場(chǎng)影響

從氟制冷劑角度來(lái)看， 美國(guó)近期加征關(guān)稅的政策調(diào)整將在短期內(nèi)對(duì)我國(guó)氟制冷劑的出口成本構(gòu)成直接影響，進(jìn)而可能對(duì)中國(guó)氟制冷劑的直接或間接出口帶來(lái)顯著挑戰(zhàn)。此次關(guān)稅限制給出口商帶來(lái)了壓力，或需重新評(píng)估成本結(jié)構(gòu)，并可能會(huì)考慮調(diào)整市場(chǎng)策略或?qū)ふ倚碌倪M(jìn)出口路線以應(yīng)對(duì)額外成本負(fù)擔(dān)。然而，值得注意的是，在全球多數(shù)區(qū)域?qū)嵤┑臍浞蓟铮℉FCs）配額制度背景下，中國(guó)作為全球最大的氟制冷劑供應(yīng)國(guó)的地位依然穩(wěn)固。無(wú)論采取直接出口還是間接出口的方式，如全球?qū)?yīng)空調(diào)及其他制冷設(shè)備的需求存在增量，那么對(duì)制冷劑的需求也會(huì)相應(yīng)有增量空間，中國(guó)依托完善的氟產(chǎn)業(yè)鏈條，在國(guó)際市場(chǎng)依然有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)將會(huì)靈活調(diào)整市場(chǎng)策略，積極尋求新機(jī)會(huì)，以應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易環(huán)境的不確定性。