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原油簡評:中國低成本開發(fā)人工智能 美股下跌打壓原油期貨市場氣氛
卓創(chuàng)資訊 2025-01-28 07:40:27
1.中國DeepSeek的強(qiáng)勢崛起，美股市場遭遇科技股售出狂潮
2.特朗普放棄對哥倫比亞加征關(guān)稅的威脅
投資者在中國DeepSeek的低成本人工智能模型興趣激增的消息傳出后采取了避險措施，受美國科技和能源股下跌的壓力，國際油價下跌約2%。周一(1月27日)紐約商品期貨交易所西得克薩斯輕質(zhì)原油2025年3月期貨結(jié)算價每桶73.17美元，比前一交易日下跌1.49美元，跌幅2.00%，交易區(qū)間72.38-75.15美元；倫敦洲際交易所布倫特原油2025年3月期貨結(jié)算價每桶77.18美元，比前一交易日下跌1.32美元，跌幅1.68%，交易區(qū)間76.30-79.00美元。
投資銀行高盛發(fā)布報告稱，隨著中國人工智能（AI）大模型DeepSeek的強(qiáng)勢崛起，對沖基金已開始觀望美國本土培育的AI模式熱潮是否能持續(xù)。DeepSeek引發(fā)了市場對AI開發(fā)成本以及對美國在該領(lǐng)域領(lǐng)先地位的質(zhì)疑，美股市場周一遭遇科技股售出狂潮。對沖基金還繼續(xù)售出與科技行業(yè)相關(guān)的美國股票，包括那些將成為科技行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的公司。高盛表示，這些電力和能源相關(guān)公司將從AI的任何進(jìn)步中受益，從為AI模型提供動力的數(shù)據(jù)中心，到那些為電動汽車建造充電站的公司。
富瑞分析師在一份報告中稱:“新模型(據(jù)說)更節(jié)能、更省錢,這讓人對美國巨大的電力需求預(yù)測產(chǎn)生了疑問。"他們指出,在大多數(shù)預(yù)測中,AI占到2030-2035年美國總體需求預(yù)測的75%左右。
道瓊斯新聞網(wǎng)站MarketWatch援引Price Futures Group的高級市場分析師Phil Flynn在一份每日報告中表示，周一美國股市可能是石油面臨的最大威脅之一?！叭绻绹墒欣^續(xù)這種嚴(yán)重的崩潰，我們可以看到購買原油的一些風(fēng)險?！彼f，“有時，當(dāng)股市真的受到?jīng)_擊時，我們認(rèn)為售出石油和天然氣有風(fēng)險。(如果)股市企穩(wěn)，那么就去尋找所有大幅反彈的石油和產(chǎn)品?！?/div>
Flynn認(rèn)為，“支撐能源油價的因素之一是人們認(rèn)為，為數(shù)據(jù)中心和人工智能提供動力將需要驚人的能源。然而現(xiàn)在也許中國已經(jīng)找到了一種以更低成本和更少能源驅(qū)動人工智能的方法。如果是這樣的話，這可能會改變游戲規(guī)則……對包括能源在內(nèi)的許多大宗商品而言?！?/div>
美國特朗普總統(tǒng)的關(guān)稅威脅也在很大程度上壓低了油價，加劇了貿(mào)易戰(zhàn)可能損害全球經(jīng)濟(jì)增長和石油需求的擔(dān)憂。上周末，在哥倫比亞同意接受被美國驅(qū)逐的移民后，美國迅速撤銷了對哥倫比亞實(shí)施制裁和關(guān)稅的計劃。分析公司Kpler的數(shù)據(jù)顯示，哥倫比亞去年約41%的海運(yùn)原油出口到美國。撤銷制裁將允許石油繼續(xù)流動，這是周一壓低原油價格的另一個因素。荷蘭國際集團(tuán)(ing)大宗商品策略師Warren Patterson和Ewa Manthey指出，哥倫比亞是美國第四大原油供應(yīng)國，每天出口略高于20萬桶。哥倫比亞的主要出口產(chǎn)品是美國墨西哥灣煉油廠使用的重質(zhì)原油。
在歐洲最大的經(jīng)濟(jì)體德國，Ifo研究所的數(shù)據(jù)顯示，由于對經(jīng)濟(jì)的更積極評估，1月份商業(yè)人氣出人意料地有所改善。然而，分析師表示，許多公司在選舉前仍持悲觀態(tài)度。荷蘭國際集團(tuán)（ING）分析師在一份報告中表示:“德國最顯著的領(lǐng)先指標(biāo)略有上升，但這并不意味著經(jīng)濟(jì)即將反彈。相反，德國經(jīng)濟(jì)仍停滯不前，短期內(nèi)下行風(fēng)險大于上行風(fēng)險?！?/div>
截止1月21日當(dāng)周，投機(jī)商在紐約商品交易所和倫敦洲際交易所美國輕質(zhì)原油和布倫特原油期貨和期權(quán)持有的凈多頭總計499219手，比前一周增加29694手；相當(dāng)于增加2969.4萬桶原油。
管理基金在布倫特原油期貨和期權(quán)中持有的凈多頭增加3.36%。據(jù)洲際交易所提供的數(shù)據(jù)分析，截止1月21日當(dāng)周，布倫特原油期貨和期權(quán)持倉量3249685手，比前一周增加了82498手；管理基金在布倫特原油期貨和期權(quán)中持有凈多頭262865手，比前周增加8533手。其中持有多頭增加10108手，空頭增加1575手。
管理基金在布倫特原油期貨中持有的凈多頭增加2.74%。據(jù)洲際交易所提供的數(shù)據(jù)分析，截止1月21日當(dāng)周，布倫特原油期貨持倉量2556086手，比前一周增加了72970手；管理基金在布倫特原油期貨中持有凈多頭279618手，比前周增加7453手。其中持有多頭增加5469手，空頭減少1984手。
投機(jī)商在紐約商品交易所輕質(zhì)原油期貨中持有的凈多頭減少2.4%。美國商品期貨管理委員會最新統(tǒng)計，截止1月21日當(dāng)周，紐約商品交易所原油期貨中持倉量1867000手，減少29350手。大型投機(jī)商在紐約商品交易所原油期貨中持有凈多頭298847手，比前一周減少7444手。其中多頭減少14176手；空頭減少6732手。
管理基金在紐約商品交易所美國輕質(zhì)低硫原油持有的期貨和期權(quán)中凈多頭增加了8.75%，而在洲際交易所歐洲市場美國輕質(zhì)低硫原油持有的期貨和期權(quán)中凈空頭減少了6.23%。根據(jù)新的分類，截止1月21日當(dāng)周，管理基金在紐約商品交易所原油期貨和期權(quán)中持有的凈多頭從前一周的230692手增加到250887手；其中多頭增加3297手；空頭減少16898手。管理基金在倫敦洲際交易所歐洲市場美國輕質(zhì)低硫原油期貨和期權(quán)中持有的凈空頭從前一周的15499手減少到14533手；其中多頭增加1665手；空頭增加699手。