美東時(shí)間1月10日周五，美國(guó)財(cái)政部宣布對(duì)歐洲某國(guó)石油工業(yè)實(shí)施大面積制裁。這輪制裁涉及多家歐洲某國(guó)石油公司、保險(xiǎn)公司、大量油輪，以及多位高管。華爾街日?qǐng)?bào)援引消息人士的話說(shuō)，制裁對(duì)象包括180多艘運(yùn)送歐洲某國(guó)石油的油輪，以及處理超過(guò)四分之一歐洲某國(guó)海運(yùn)原油出口的兩家主要公司Gazprom Neft和蘇爾古特石油天然氣公司（Surgutneftegas）及其子公司。同時(shí)，兩家歐洲某國(guó)主要的海事保險(xiǎn)公司，即Ingosstrakh海事保險(xiǎn)公司和Alfastrakhovanie集團(tuán)也被列入制裁名單。
煉油業(yè)消息人士指出，制裁的一個(gè)直接后果是，印度等國(guó)的石油供應(yīng)鏈將遭受嚴(yán)重干擾。印度煉油商預(yù)計(jì)，歐洲某國(guó)原油的供應(yīng)將受到限制，因此已開(kāi)始從中東和美國(guó)等地區(qū)尋求替代原油。
美國(guó)加強(qiáng)對(duì)歐洲某國(guó)的制裁后，投資銀行摩根士丹利上調(diào)2025年油價(jià)預(yù)期。摩根士丹利分析師在一份報(bào)告中表示:“從歷史上看，制裁對(duì)石油市場(chǎng)的影響喜憂參半，而且這些措施的全面影響同樣難以估計(jì)。"他們還說(shuō):“這套制裁方案似乎范圍很廣，美國(guó)對(duì)個(gè)別油輪的制裁已有效阻止了這些船只的進(jìn)一步使用。摩根士丹利將其布倫特原油價(jià)格預(yù)期從每桶72美元上調(diào)至77.50美元，對(duì)第二季度的預(yù)期從每桶70美元上調(diào)至75美元。該行預(yù)計(jì)，布倫特原油價(jià)格在第三季度和第四季度的平均價(jià)格將為每桶72.50美元，高于此前預(yù)期的70美元。鑒于布倫特原油價(jià)格已經(jīng)回升至每桶80美元左右，“我們猜洲大部分影響已經(jīng)被市場(chǎng)消化?！?/div>
投資銀行高盛周日表示，如果美國(guó)對(duì)歐洲某國(guó)的最新一輪措施導(dǎo)致該國(guó)石油產(chǎn)量下降，布倫特原油價(jià)格短期內(nèi)可能升至每桶85美元以上。高盛估計(jì)，受新措施影響的船只在2024年每天運(yùn)送170萬(wàn)桶石油，占該國(guó)出口最的25%，主要是原油供應(yīng)收緊的預(yù)期也推動(dòng)布倫特和WTI原油的月度價(jià)差達(dá)到2024年第三季度以來(lái)的最闊逆價(jià)差。在逆價(jià)差結(jié)構(gòu)中，即期價(jià)格高于未來(lái)月份價(jià)格，表明供應(yīng)緊張。
摩根大通分析師表示，盡管有新的限制，但歐洲某國(guó)仍有一些回旋余地,但它最終將需要購(gòu)買未受限制的油輪，或提供每插60美元或以下的原油，以便按照西方的價(jià)格上限使用西方的保險(xiǎn)。
瑞穗證券的Vshnu Varathan表示,美國(guó)收緊對(duì)歐洲某國(guó)石油的限制措施后,布倫特原油價(jià)格應(yīng)聲上漲，但漲勢(shì)可能過(guò)頭,不一定是一個(gè)趨勢(shì)。瑞穗證券這位亞洲地區(qū)(除日本外)宏觀研究主管指出,由于針對(duì)歐洲某國(guó)石油出口的限制網(wǎng)顯著擴(kuò)大,涵蓋航運(yùn)、貿(mào)易和保險(xiǎn)，布倫特原油價(jià)格躍升至每桶80美元上方。他表示盡管對(duì)供應(yīng)受到實(shí)質(zhì)性擠壓的擔(dān)憂可能會(huì)給油價(jià)帶來(lái)更多上行壓力,但整體供需動(dòng)態(tài)仍表明油價(jià)應(yīng)會(huì)相對(duì)穩(wěn)定，而非飆升。他表示，歐佩克仍有可觀的閑置產(chǎn)能可供增產(chǎn)，而歐洲某國(guó)以外的非歐佩克產(chǎn)油國(guó)的產(chǎn)量也大幅增長(zhǎng)。
一位印度高級(jí)政府官員周一表示,預(yù)計(jì)該國(guó)未來(lái)兩個(gè)月中歐洲某國(guó)石油供應(yīng)不會(huì)受到任何干擾，因?yàn)槊绹?guó)針對(duì)運(yùn)輸該國(guó)原油的油輪限制措施規(guī)定，這些油價(jià)被允許在3月之前卸載原油。這位印度政府官員稱，美國(guó)允許1月10日之前預(yù)訂的歐洲某國(guó)石油貨物在印度港口卸貨。市場(chǎng)正在等待歐洲某國(guó)對(duì)這些新限制措施作出回應(yīng)。歐洲某國(guó)會(huì)找到聯(lián)系我們的方法。他還說(shuō)，該國(guó)可以為出口至印度的原油提供更大的折扣,以滿足每桶60美元的所謂價(jià)格上限，從而繼續(xù)出口，該上限由七國(guó)集團(tuán)于2022年實(shí)施。該官員進(jìn)一步說(shuō)，布倫特原油價(jià)格將跌破每桶80美元，因?yàn)楣?yīng)并不短缺。
在基本面更加緊張、美國(guó)原油庫(kù)存下降、歐美寒冷天氣提振能源需求、歐洲某國(guó)海運(yùn)石油出口減少的情況下，近期油價(jià)上漲得到了支撐。周一布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)的即期價(jià)差（最近兩個(gè)合約月份之間的價(jià)格差異）擴(kuò)大至每桶1.36美元的升水，顯示出市場(chǎng)看漲情緒濃厚，同時(shí)也意味著交易商對(duì)未來(lái)石油供應(yīng)預(yù)期的不確定性。
截止1月10日當(dāng)周，投機(jī)商在紐約商品交易所和倫敦洲際交易所美國(guó)輕質(zhì)原油和布倫特原油期貨和期權(quán)持有的凈多頭總計(jì)434012手，比前一周增加87447手；相當(dāng)于增加8744.7萬(wàn)桶原油。
上周投機(jī)商在原油期貨和期權(quán)中持有的凈多頭大增。投機(jī)商在紐約商品交易所輕質(zhì)原油期貨中持有的凈多頭增加9.9%。美國(guó)商品期貨管理委員會(huì)最新統(tǒng)計(jì)，截止1月10日當(dāng)周，紐約商品交易所原油期貨中持倉(cāng)量1958411手，增加85441手。大型投機(jī)商在紐約商品交易所原油期貨中持有凈多頭279567手，比前一周增加25243手。其中多頭增加31218手；空頭增加5975手。
管理基金在紐約商品交易所美國(guó)輕質(zhì)低硫原油持有的期貨和期權(quán)中凈多頭增加了23.71%，而在洲際交易所歐洲市場(chǎng)美國(guó)輕質(zhì)低硫原油持有的期貨和期權(quán)中凈空頭減少了0.71%。根據(jù)新的分類，截止1月10日當(dāng)周，管理基金在紐約商品交易所原油期貨和期權(quán)中持有的凈多頭從前一周的199141手增加到246362手；其中多頭增加38676手；空頭減少8545手。管理基金在倫敦洲際交易所歐洲市場(chǎng)美國(guó)輕質(zhì)低硫原油期貨和期權(quán)中持有的凈空頭從前一周的39491手減少到39209手；其中多頭增加1599手；空頭增加1317手。
管理基金在布倫特原油期貨和期權(quán)中持有的凈多頭增加21.37%。據(jù)洲際交易所提供的數(shù)據(jù)分析，截止1月7日當(dāng)周，布倫特原油期貨和期權(quán)持倉(cāng)量3012799手，比前一周增加了133211手；管理基金在布倫特原油期貨和期權(quán)中持有凈多頭226859手，比前周增加39944手。其中持有多頭增加38106手，空頭減少1838手。
管理基金在布倫特原油期貨中持有的凈多頭增加22.28%。據(jù)洲際交易所提供的數(shù)據(jù)分析，截止1月7日當(dāng)周，布倫特原油期貨持倉(cāng)量2429315手，比前一周增加了80408手；管理基金在布倫特原油期貨中持有凈多頭237797手，比前周增加43331手。其中持有多頭增加42520手，空頭減少811手。